Polymarket är en bettingsida där användare kan spela på i princip allt, från fotboll till nationella val. Man kan till och med slå vad om Trump kommer säga ett visst ord under nästa tal eller hur många inlägg som Elon Musk kommer att göra på X under en viss period. Polymarket är långt ifrån den första av sitt slag men den enda som har nått "mainstream". Polymarkets odds används av CNN och andra stora nyhetsnätverk och visades under Oscars ceremonin för att förutspå vinnarna.
Vi på PRETAX har hjälpt privatpersoner och företag deklarera handel med kryptotillgångar sedan 2019. I och med Polymarkets växande popularitet har också frågorna kring hur vinster och förluster ska hanteras skattemässigt ökat.

Polymarket saknar idag en spellicens i Sverige eller EU varför all betting på sidan inte ryms inom det skattefria undantag som gäller för spel- och bettingsidor med licens inom EU (8 kap. 3 § inkomstskattelagen). Frågan är då hur intäkter och förluster från Polymarket ska beskattas.

Hur Polymarket Fungerar

Polymarkets underliggande system drivs av blockkedjeteknik och kryptotillgångar som USDC. Den använder sig av "decentraliserade" Oracle-funktioner som avgör utkomsten av alla bettingmarknader genom att hämta in information från externa källor. Utöver detta används kryptotillgångar i form av utfallstokens (JA/NEJ) för att tillåta handel med de bets som användaren gör. Detta betyder att man kan handla med lagda bets om oddsen förändras.

När en användare köper en andel på Polymarket låses det underliggande kapitalet (USDC) in i ett smart kontrakt. Kontraktet fastställer att vinnande andelar måste lösas in för 1,00 USDC och förlorande andelar löses in för 0. När utfallet är verifierat sker avvecklingen och vinnande andelar löses automatiskt in. Det intressanta är att det sker automatiskt i blockkedjan direkt till användarens kryptowallet. Det finns alltså ingen speloperatör som "betalar ut" som i traditionell betting.

Betting eller finansiella instrument

Detta skapar en osäkerhet kring klassificeringen av vilken typ av inkomst det handlar om. Det tekniska flödet liknar mer en automatisk inlösen av ett finansiellt instrument (derivat/token) än en traditionell bettingvinst. Vi menar dock att den faktiska innebörden av inlösningen beror på bettingutfallet och att det därmed bör klassas som spelvinst. Vår bedömning är däremot att handel med utfallstoken och själva köpet av utfallstoken (lagda bets) som görs med USDC bör hanteras som handel med kryptotillgångar.

En ytterligare dimension i klassificeringsfrågan är gränsdragningen mellan spel och finansiellt instrument. Binärt utfall i sig, vinst eller förlust, särskiljer inte de två kategorierna. En digital option är ett etablerat finansiellt instrument med exakt detta utfall och klassificeras som derivat enligt EU:s MiFID II-regelverk. Det avgörande är i stället vad bettingen avser.

En vadslagning på vilket fotbollslag som vinner har ett idrottsevenemang bör klassificeras som spel. Medan en vadslagning på om S&P 500 överstiger ett visst värde liknar en digital option och har ett finansiellt index som underliggande tillgång och bör därför klassificeras som derivat. Polymarket erbjuder båda typerna av marknader, politiska händelser och sportresultat å ena sidan, krypto/aktiepris och makroindikatorer å andra sidan. Det finns därmed ett argument för att klassificeringen borde vara marknadsberoende snarare än plattformsberoende, vilket ytterligare komplicerar bilden.

Det är inte bara en teoretisk fråga. Den amerikanska tillsynsmyndigheten CFTC bötfällde Polymarket 2022 för att ha erbjudit oreglerade binära optionskontrakt på finansiella underliggande tillgångar utan att vara registrerade som derivatbörs. Den amerikanska tillsynsmyndighet klassificerade alltså delar av Polymarket som derivathandel, inte spel.

En ytterligare fråga är om Polymarkets utfallstoken skulle kunna klassificeras som marknadsnoterade finansiella instrument, vilket i så fall medför tillämpning av andra skatteregler. Svaret på denna fråga är sannolikt nej. Marknadsnotering av aktier eller optioner förutsätter i svensk skattelagstiftning handel på en reglerad marknadsplats under finansiell tillsyn, något som Polymarket till synes inte uppfyller. CFTC-boten från 2022 styrker detta eftersom Polymarket bötfälldes just för att det inte är registrerade som derivatbörs.

Denna fråga är vad vi vet inte prövad och en marknadsberoende klassificering skulle göra beskattningen mycket komplicerad. Individen skulle i så fall behöva bedöma varje transaktion individuellt; är det en vadslagning som kvittas mot andra bets på Polymarket, eller en option som kvittas mot övriga kapitalinkomster? Detta kräver ett detaljerat och omfattande underlag.

Oavsett om Skatteverket beslutar att Polymarkets prismarknader är digitala optioner eller kryptotillgångar blir slutsatsen sannolikt samma skattemässiga behandling: 30% skatt på vinster och 70% avdragsrätt för förluster mot övrig kapitalinkomst. Men frågan är om inte utfallen från själva bettingdelen av Polymarket, förutsatt att man avslutar sina bets och därmed realiserar vinsten eller förlusten, ska anses vara spelvinst från en bettingsida utanför EES som saknar svensk spellicens. Det skulle i sin tur innebära 30% skatt på nettovinsten per arrangör, där förluster kvittas internt mot vinster på Polymarket innan någon skattepliktig nettovinst uppstår. Viktigt att notera är dock att en nettoförlust hos en olicensierad operatör utanför EES inte är avdragsgill mot annan kapitalinkomst, vilket i vissa situationer ändå gör spelreglerna mindre förmånliga än kapitalvinstreglerna (trots 100% kvittning per arrangör). Vid en nettoförlust på Polymarket ger kapitalvinstreglerna avdrag med 70% mot övrig kapitalinkomst, men om det är en bettingförlust medges inget avdrag överhuvudtaget utanför Polymarket.

Rättsläget

Skatteverket har vad vi vet inte uttalat sig specifikt om Polymarket, vilket innebär att vi inte med säkerhet kan säga hur vinster och förluster kommer att beskattas. Skatteverket tenderar att välja den tolkning som ger störst skatteintäkt, men i detta fall är det ovanligt nog inte givet vilket alternativ det är. Det som gör denna fråga ännu mer intressant är att båda alternativen kan vara fördelaktiga beroende på skattebetalarens situation i övrigt.

I praktiken innebär detta att den som använder sig av Polymarket bör se över sin skattesituation inför årets deklaration. En enkel tumregel: har du nettovinst på Polymarket men stora förluster på andra kapital- eller kryptotillgångar kan reglerna för handel med kryptovalutor eller onoterade digitala optioner vara fördelaktiga tack vare bredare kvittningsmöjligheter, trots att förlustavdraget är begränsat till 70%. Har du däremot både vinster och förluster inom Polymarket kan det vara fördelaktigt att yrka att dessa ska behandlas som bettingvinster, eftersom förlusterna då kvittas mot vinsterna innan skatten beräknas. Det viktiga är att ha noggrann koll på vad som är handel och vad som är bettingvinster och bettingförluster, eftersom de kan behöva redovisas separat. Utöver det är det också viktigt att man är konsekvent i sin bedömning. Fram till dess att vi får en dom eller ett konkret ställningstagande från Skatteverket är läget fortsatt oklart och vill man vara på den säkra sidan är det sannolikt enklast att deklarera allt som handel med digitala optioner/kryptovaluta. Har man redan deklarerat men är osäker på klassificeringen kan det vara värt att se över om ett öppet yrkande eller en rättelse är aktuell.

Artikeln är allmän information och utgör inte skatterådgivning. Kontakta oss för en bedömning av din specifika situation.
 

‍